Fond i dalje radi pa malo čitam neke stare postove. Sad nakon drugog čitanja sam shvatio što si pitala (prvi put nisam ) Mislim da sam ti na privat odgovorio sve što te zanimalo, ali ovdje te citiram za slučaj da nekog zanima odgovor na ovo. U nastavku ću malo prokomentirati i dešavanja sa fondom.
Ne slažem se da sam BTC sa svojim rastom može premašiti zaradu od tradinga (osim u slučaju da ja sa tradingom imam gubitak). Znači ako ne napravim gubitak trejdanjem onda tržišni rast BTC cijene niti teoretski ne može premašiti moj rezultat. To je zato što ako trejdam BTC onda kapital imam u BTC. Koliko raste BTC, toliko raste i kapital mjeren u dolarima i dok ja spavam i ne trejdam. Naravno da ako BTC naraste 10% da ja to ne brojim kao da sam ja napravio profit od 10% Ja mjerim samo profit/gubitak na temelju iznosa BTC-a, ne dolara (znači ako netko investira 0.1 BTC onda je u plusu ako kasnije ima više od 0.1 BTC i u minusu ako kasnije imanje manje od 0.1 BTC, bez obzira koliko to bilo dolara). Ako BTC i pada pa time pada i dolarska vrijednost, to nije ništa strašno ako se slažemo da će BTC kad-tad opet na nove rekorde. Bitno je da se poveća količina BTC-a, a upravo je to moj cilj sa fondom.
Kad BTC pada kao posljednjih tjedana, sa trejdanjem se taj gubitak dolarske vrijednosti može nadoknaditi. Ako BTC padne recimo 10%, a ja na trejdanju napravim 10% onda se umanjio pad dolarske vrijednosti koji bi bio prisutan da je nekome BTC samo stajao jer sad više nema npr. 1 BTC nego ima 1.1 BTC. Svi oni koji se boje pada i razmišljaju da li prodati neka razmisle o mom fondu Nije bez rizika, ali je realno očekivati da ću napraviti plus pa onda i ako bude novih padova oni mogu svejedno imati veću dolarsku vrijednost nego da recimo sada prodaju, a pogotovo ako zadrže i dočekaju pad. BTC neće pasti baš 90%, a ja toliko mogu napraviti sa fondom kroz par mjeseci. Znači i da BTC padne na samo $10,000 i ostane dolje neko vrijeme, a netko recimo sad investira u fond svoj BTC on ipak može za par mjeseci imati jednaku dolarsku vrijednost kao i prije pada cijene BTC-a (nije ista postotna promjena kad se ide dolje i prema gore, ali ako imam vremena mogu nadoknaditi cijelu razliku koju bi prouzročio eventualni pad tržišta). Onda kad se BTC vrati na recimo $50,000, ako je netko imao u fondu 1 BTC i ako sam ja do tad napravio recimo 50% onda taj netko ima 1.5 BTC, odnosno vrijednost od $75k.
Što se tiče naknade hedge fondova, ona je obično po modelu 2-20. Ja nemam ovih 2% management feea, a imam 50% na profit. E sad, ja bih vrlo rado imao naknadu i 1-10 (duplo povoljniju od hedge fondova) da imam samo 1/10 njihovog AUM-a (kapitala) na raspolaganju Nije isto uzimati 20% na milijardu dolara i na par tisuća dolara Također, mnogi od tih hedge fondova ne primaju uplate ispod barem par milijuna dolara. Kod mene ipak svatko ima priliku profitirati
Ima još nešto…najbolji hedge fondovi obično rade profit od pedesetak posto godišnje, a prosječni od dvadesetak. Ako ovdje ima interesa, evo ponude…ako je netko zadovoljan sa 20% godišnje (mjereno u količini kripta, BTC-a) i želi investirati neki konkretan iznos, ja to mogu napraviti i uzeti ću puno manju proviziju od 50% na profit. Što je meni potrebno za napraviti 20% godišnje? Dvadeset dana u godini napraviti po 1% (čak i manje radi postotne razlike). To bih onda radio tako da ulazim u trejd samo kad apsolutno svi pokazatelji govore da je sigurno. Potpuno sam siguran da bih imao 20 takvih dana godišnje. To mi se naravno ne radi sa par tisuća dolara, ali ako netko želi konkretno investirati na godinu dana i biti zadovoljan sa 20% ja to mogu ponuditi. Zapravo imam plan pokrenuti i jedan zaseban takav fond, ali naknadno.
Malo sam gledao neke fondove, pogotovo domaće. Pa oni rade svega par posto godišnje, a nekad čak i minus (na to još uzimaju management fee i neki profit fee, tj. performance fee). To sve u ovih zadnjih par godina kad je sve nenormalno raslo. Ja se malo sramim što sam na trejdanju kripta (i to sa turbo rizičnom polugom i sa prisutnim kretenima poput Muska) nešto privremeno izgubio, a ovi fancy fondovi se nimalo ne srame što su na rastućem tržištu neki napravili minus. Daj mi njihov kapital i ostale resurse i ako ne napravim 20% profita svake godine trčat ću gol po Trgu. Svejedno ima ljudi koji investiraju u te fondove. Ipak, to je još i dobro jer ima i onih koji stavljaju na oročenje gdje je sada kamata ispod 1% godišnje.
Vjerojatno ću ipak uskoro uvesti neke promjene što se tiče naknada (to se ne tiče onih koji su investirali prije nego što uvedem drugačije naknade jer ako im je nepovoljnije imaju onako kako smo dogovorili kad su investirali). Do određenog iznosa će ostati naknada na profit od 50%, vjerojatno do investicije 0.49999999 BTC. Ako bude investicija preko tog iznosa onda će biti nešto manja naknada (prvi sljedeći razred će biti 40%). Recimo za nekih 0.1 BTC se meni stvarno ne isplati davati naknadu na profit samo 20% i ne imati nikakav management fee (barem ne dok ukupni kapital fonda nije minimalno nekoliko bitcoina), riskirati da ako bude minus radim kao konj bez ikakve naknade i uz to potrošim svoje vrijeme i živce uzalud (sad sam intenzivno u trejdanju već neko vrijeme i ovo je stvarno krvavi posao, ali ga volim ) i sl. Mislim da je 50% samo na profit bez drugih naknada skroz fer, barem dok se ne radi o nekoj stvarno velikoj investiciji. Nekome bi BTC samo stajao, a ovako ako ja napravim 20% u mjesec dana on ipak poveća svoju količinu za 10%.
Odredit ću i neki minum za investiranje, a moguće i uvesti neki management fee ili ulaznu/izlaznu naknadu za minimalne iznose jer sad vidim da ću imati neusporedivo više posla sa birokracijom neke uplate od recimo protuvrijednosti $200 nego što ja od toga mogu imati koristi. Za sada nema nikakvog management feea i dok to ne objavim biti će tako, a kad objavim (vjerojatno uskoro) onda ako je netko već i investirao mali iznos prije objave njega to ne kači i ostaje za njega bez management feea, tj. onako kako je bilo dogovoreno u trenutku uplate.
Što se fonda tiče, ništa ne muljam i ne skrivam. Biti ću iskren i reći da je proba završila jako loše. Izgubio sam nešto više od protuvrijednosti $10,000, od čega je samo 2-3 tisuće bilo od investitora i to je samo mali dio gubitka, a ostatak od cca $10,000 je bio moj. Kako sam izgubio više od 40%? Zato jer sam bio kreten Investitorima sam privatnom porukom objasnio sve u detalje. Ovdje ću samo napisati da sam pretjerao i odlučio ganjati jedan trejd pa što bude, a da sam u glavi imao to da ako ne dobijem taj trejd da ću iz svog džepa namiriti investitore. Nije dobro prošlo i izgubio sam investitorima više nego što je bilo dogovoreno (max je smio biti 40%). Zato sam naravno preuzeo obvezu da namirim to iz svog džepa. Uplatio sam u kriptu na account iznos koji je pripadao investitorima plus još cca protuvrijednost $9,000 svojeg kripta. E sad, to je sve još spadalo pod produženu probu i htio sam da proba prođe sa profitom pa me to zahebalo pshički jer sam forsirao da ispeglam minus radi ovog prije, a to se ne smije raditi u tradingu. Tako sam izgubio još i tih desetak tisuća svojih dolara (ne u jednom trejdu, nego u više trejdova koji su svi bili jako agresivni). Investitorima nisam ništa skrivao i sve im je javljeno, a oni ako baš žele mogu javno potvrditi. Cijelo ovo vrijeme nisam primao nove uplate da se ispadne da se radi o nekoj Ponzi shemi. Jedan investitor je tražio isplatu već nakon probnih tjedan dana, a drugi nakon produljene probe i ovog novog velikog gubitka. Drugi su ostali i još su u fondu. Nakon prvih tjedan dana investitor koji je izašao je dobio isplatu svoje investicije, nažalost umanjenu za 40%. Onima koji su ostali sam garantirao da što god da bude dalje neće dobiti manje od 80% svoje investicije. Sad nedavno na kraju ove produljene probe i nakon tog drugog velikog gubitka jedan investitor je tražio isplatu. Dobio je 80% investicije jer sam garantirao da će tako biti, a nitko mi nije kriv što je to išlo iz mog džepa i na moj trošak, hebiga. Za nastavak rada fonda sam si uzeo par dana analiziranja, pa sam otvorio novi account (da ne gledam minus na starom accountu), uplatio iz svog džepa u kriptu iznos 80% investicije svih preostalih investitora i pošteno unaprijedio risk i money management prije nego što sam napravio prvi trejd.
Sad je to puno ozbiljnije nego prvi dan i nema više zahebancije! Očito sam trebao skupi šamar da shvatim da trejdanje kripta nije trejdanje forexa, indexa, dionica, opcija ni futuresa, nego jebenog Divljeg zapada na kojem idioti sa Twitterom bez imalo grižnje savjesti svjesno utječu na tržište i uzimaju živote ljudima (čitao sam o više ljudi koji su se ubili radi gubitaka posljednjih dana). Dobro mi je išlo dok su promjene cijene bile velike, ali manje od par tisuća dolara u par minuta, ali ipak nisam imao dobru zaštitu od takvih situacija. Ne krivim idiota za Twitterom, niti Kinu niti ikog drugog osim sebe. Nisam neiskusan pa da nisam trebao biti bolje pripremljen na situacije za koje sam znao da su moguće. Ovo je trejdanje crypta i sad mi je došlo iz guzice u glavu da se to ne može trejdati kao što se trejda većinu drugih marketa. Jučer gledam pad jednog jakog indeksa. Bio je jak pad, a kad ono on se strovalio čitavih 1% i unaprijed je bilo jasno da će tako biti. Baš mi je žao tih trejdera s konzervativnih marketa, niti ne znaju kako im je lijepo. Neka dođu na ovaj market ako imaju muda (ja se naknadno vraćam u te oaze, ali trenutno nemam slobodnog kapitala u dolarima jer tamo par tisuća dolara za day trading ništa konkretno ne znači). Ja sam i prije day trejdao kripto, ali samo povremeno. Sad sam intenzivno u tome već par mjeseci. Ne idem nikud sa day tradinga kripto marketa, hebo mu ja majku Ima jedan dobar YT clip. Nisam preverant kao on, ali je dobra rečenica koju je izgovorio (negdje oko 4:58)
Uglavnom, sad mi je kristalno jasno da se BTC trejda neusporedivo opreznije nego drugi marketi. Ja sam uporno inzistirao na polugi od 50x . S jedne strane, poluga 50x i trejdanje BTC-a i sa samo kratkoročno dobrim rezultatima je umijeće. Meni je dobro išlo i divljanje cijene mi nije previše prijetilo, ali kad dođe do promjene od par tisuća dolara u samo par minuta to je onda ipak nešto drugo. Risk i money management su mi bili ok za velike promjene, ali ipak nedovoljni za ovakve baš jako velike promjene (pogotovo u jako kratkom roku), najviše zbog ogromne poluge. Govorim preko mjesec dana da dolazi jaki pad, ali ipak nisam očekivao više tisuća dolara pada u nekoliko minuta. Da je bar bilo kroz sat vremena, ali u par minuta ipak nisam mogao izvući živu glavu jer sam bio na pogrešnoj strani u tom trenutku. Čak niti to ne bi bio problem da si nisam nabio psihološki pritisak da fond mora imati odličan rezultat u probnom periodu. Zbog toga sam ignorirao neka vlastita money management pravila i to je dovelo do jako lošeg rezultata. Hebiga, ali ipak nitko nije zakinut. Dvije zatražene isplate su izvršene, kao kompenzaciju za moju grešku su investitori dobili 80% investicije umjesto 60% na čemu je moglo ostati da se ja nisam osjećao dužnim iskupiti i da oni nisu iskazali razumijevanje i dali mi povjerenje za nastavak.
Sad sa novim accountom nema glupiranja. Rezultat će biti kakav bude, postoje očekivanja ali ne postoji obaveza da profit bude toliko i toliko, nema nikakvog pressinga niti roka. Ja vjerujem da će biti kako je i planirano (možda malo manje radi puno manje rizika), ali neću si nabijati nikakav imperativ jer to onda obično ne ispadne dobro. Nisam prije trejdao za druge pa se nisam niti susreo sa tim pritiskom da se moram iskazat. Nikoga naravno ne krivim osim sebe, ali sad sam jači i za to iskustvo! Ja kažem da sam sa svakim gubitkom sve bolji i bolji trader. Sad je poluga puno manja od te prijašnje koja je bila 50x. Samo za info, ta poluga od 50x znači likvidaciju pozicije već na parsto dolara promjene cijene, a ako cijena divlja pa je mark price (koji aktivira likvidaciju) na neuobičajeno velikoj distanci od last treaded price onda je moguća likvidacija i u istoj sekundi u kojoj otvoriš poziciju (i to mi se jednom desilo jer nisam stigao pogledati gdje je mark price). Ja sam se oslanjao na znanje i dobre procjene za ulazak, ali ipak kod neočekivanih naglih prejakih promjena tih 50x poluge te ubije. Bez lažne skromnosti, tko može gurati sa polugom (i manjom od 50x) trejdajući BTC taj je bolji trejder od onih koji trejdaju samo ove druge markete.
Sad sa nastavkom fonda je poluga manja, a money i risk management su jako unaprijeđeni. Account ima subaccounte koje aktiviram ovisno o situaciji. Glavni trejding account ima iznos koji i ako izgubim cijeli mogu nadoknaditi u par dana. Imam jedan poseban subaccount isključivo za hedging. Ako je procjena da se ne isplati zatvarati poziciju uz minus nego da je pametnije ići u hedging onda otvaram hedging poziciju i skaliram (dobro pazeći na levele da ne bi ispalo da skaliram za veći gubitak) obje pozicije ili do minimaliziranja gubitka ili do izvlačenja malog profita na obje pozicije. Tako od sigurnog izlaska s minusom dobivam mogućnost izbjegavanja minusa i uzimanja bar nekakvog profita. Jedan subaccount služi samo za posebne situacije i ima minimalnu polugu i jako strogo stop loss pravilo. Uglavnom, sad više stvarno nema zajebancije. Ovako podešeno nisam imao do sada, ali više nema zahebancije i sad ću uzeti sa marketa što znam da zaslužujem. Sve ovo ipak ne znači da ne može biti minus, ali ipak više ne može biti katastrofe. Dosta je bilo, hoću i ja neku korist za svoj rad i trud Od nastvka rada fonda prije koji dan do sada, razlika je više nego očita. Nemam više grč u želucu, stignem donjeti pravu odluku za vrijeme otvorenog trejda, a najvažnije, trenutno je mali plus od nastavka rada (investitorima ću poslati obračun čim uhvatim vremena za tu birokraciju, ali tko je znatiželjan može me odmah kontaktirati porukom. Ukupno je i dalje minus radi ovog od prije, ali sad ipak ide na bolje). Javit ću se porukom svakom investitoru kroz dan-dva sa obračunom (ali možete me i prije kontaktirati pa pitati), ali evo ako netko od vas ovo čita neka se zna da sam drastično unaprijedio risk/money managament i budete vidjeli kako to sve izgleda sa tim subaccountima i koliko je ovo sigurnije u odnosu na prvi dan. Nisam skroman kad se trebam pohvaliti nečim u što sam siguran pa ću reći da znanje definitivno imam i da dobro čitam market, ali priznam da na početku nisam dobro podesio risk/money management za ovako divlji market i mislio sam da će uz malo više pažnje biti dovoljno ono što je obično dovoljno na drugim marketima. Sad sam ispravio tu grešku i očekujem vidljivu promjenu na bolje.
Eto, jedan ne baš kratki osvrt na rad fonda Možda ovo ne zvuči primamljivo eventualnim novim investitorima, ali želio sam javno iskreno napisati kako stoje stvari jer ništa ne skrivam i ne muljam. Tko je u fondu i tko naknadno uđe, ako ima strpljenja dočekati će pogaču od zrna po zrna Ja od ovog marketa neću odustati makar fond propao i ja nastavio sam. Osjećam da sam sposoban i za ovaj market. Kad prođu sve ove turbulencije i kad dođe mirnije vrijeme (bilo to na puno nižoj ili na puno višoj cijeni nakon stabilizacije) onda ću rasturit jer volatilnost koja nije baš $1000+ u par minuta (neka je i u sat vremena) jedem za doručak.
Nisam do sada htio javiti da je fond otvoren za nove uplate jer sam prvo htio namiriti ovo što je bilo potrebno i podesiti taj novi risk/money management, formirati potrebne subaccounte i sve što ide uz to, ali evo od sada pa nadalje ako je možda još netko zainteresiran neka se javi porukom.
Što se mene tiče, fond je tek počeo. Ipak, trenutno ne postoji zakon koji bi mi branio ovo jer sam se dobro informirao i HANFA nije nadležna za ovo, imam neke kontakte u vrhu HNB-a od kojih sam neformalno dobio odgovor da nema prepreka, a Zakon o tržištu kapitala sam svojedobno morao znati skoro napamet. Proučio sam i druge zakone i ne vidim prepreke, a mišljenje Porezne me uopće ne zanima dok se ne temelji na nekom zakonu objavljenom u NN-ima. S odvjetnikom sam razgovarao i o famoznoj EU presudi i zaključak je da je neki ne tumače kako treba. Ali, moguće je da će kroz neko vrijeme doći do regulacije pa nakon toga možda više neću moći nuditi ovu uslugu. Zato, ako je netko zainteresiran, neka požuri da stignemo napraviti fini profit dok se može. Ako danas počnemo prije ćemo poduplati kapital nego ako počnemo za par mjeseci, čista logika Moj neki plan je pokušati ovo s fondom pretvoriti u nešto stvarno uspješno i tako kroz par godina skupiti konkretan kapital za pokretanje formalnog hedge fonda s kojim ću smjeti sudjelovati na svim marketima za račun klijenata. Vremena, znanja i volje itekako imam. Domene mi ostaju ljubav, ali i tako s njima ne trgujem svaki dan i imao sam viška slobodnog vremena pa mogu kombinirati trading i domaining. Koliko mi je poznato, ovaj moj fond je prvi i jedini ove vrste u Hrvatskoj. Postoji bar jedan domaći fond koji investira samo u kripto (to sam siguran jer sam istražio), ali to nije isto kao ovo što ja radim jer je moj za sada pretežno trejderski, a ne investicijski. Kad dođe pravi bear market onda će se brojati mrtvi kod drugih fondova (pogotovo kad će altovi padati jače od bitcoina), a ja ću shortajući brojati profit. Svejedno, imam i ja u planu dio kapitala fonda investirati i vrtiti kroz kvalitetne kripto projekte i razne coine, ali to tek kad/ako kapital dođe na minimalno protuvrijednost šesteroznamenkastog dolarskog iznosa. Ako bude tako, to neću raditi sa više od cca 10% kapitala radi spječavanja prevelike izloženosti riziku jer moguć je uvijek nagli pad, pa ako si onda sa 50% u takvim investicijama nemaš nikakav hedging jer sve pada i ne postoji idealan asset za hedging, a u zlato ne smijem dok nisam reguliran. Ako bi meni preko noći palo 10% kapitala za 50%, ja sa trejderskih 90% nadoknadim taj minus tijekom istog mjeseca i fond opet može završiti mjesec u plusu dok će klasični kripto fondovi brojati mrtve.
Eto, valjda je bilo dosta. Tko je čitao sve, čitao je Uskoro ću otvoriti posebnu temu za ovo da više ne okupiram ovu sa fondom